DL이앤씨(375500) 플랜트 수주 확대와 신사업 성장 기대

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

국내 주식 종목 추천, 주식 포트폴리오 구성, 단기 투자 전략, 장기 투자 주식, 중소형주 투자,기술주 추천 등 정리

stockplus.beneble.co.kr

- 플랜트 중심 신규수주 확대 전략

▲△▲

DL이앤씨는 2026년 경영 전략의 핵심을 신규수주 확대에 두고 있으며 특히 플랜트 부문 수주 확보에 집중할 계획이다. 회사가 제시한 2026년 가이던스에 따르면 매출액은 약 7.2조원으로 전년 대비 2.7% 감소할 것으로 예상되지만 신규수주는 약 12.5조원으로 전년 대비 28.2% 증가할 전망이다. 이는 단기적인 외형 성장보다는 중장기 성장 기반을 마련하기 위한 전략적 접근으로 해석된다. 최근 국내 주택 분양 시장이 위축되고 해외 프로젝트 수주가 지연되면서 단기 매출 감소는 불가피한 상황이다. 그러나 회사는 향후 성장을 대비해 공격적인 수주 목표를 제시하며 사업 구조 개선에 집중하고 있다.

특히 플랜트 사업은 최근 2년 동안 수주 부진으로 인해 잔고가 크게 감소한 상황이기 때문에 올해 핵심 성장 포인트로 평가된다. DL이앤씨는 올해 플랜트 수주 목표를 약 3조원으로 제시했으며 이는 전년도 약 0.4조원 대비 크게 증가한 규모다. 현재 암모니아, 발전 프로젝트 등을 중심으로 약 10조원 규모의 수주 파이프라인을 확보하고 있어 목표 달성 가능성은 충분하다는 평가가 나온다. 이러한 수주 확대 전략은 향후 매출 성장 기반을 확보하는 동시에 플랜트 사업 경쟁력을 회복하는 중요한 계기가 될 것으로 전망된다.

- 신사업 성장 기대와 목표주가 정리

▲△▲

DL이앤씨의 또 다른 투자 포인트는 신사업 확장 전략이다. 회사는 기존 건설 사업 중심 구조에서 벗어나 에너지 및 플랜트 중심의 사업 포트폴리오를 확대하고 있으며 이는 장기적인 성장성을 강화하는 요소로 평가된다. 특히 친환경 에너지와 관련된 플랜트 프로젝트는 글로벌 인프라 투자 확대 흐름 속에서 지속적인 성장 기회를 제공할 것으로 예상된다. 이러한 사업 구조 변화는 단기 실적보다는 중장기 기업 가치 상승에 중요한 역할을 할 것으로 전망된다.

증권가에서는 DL이앤씨의 목표주가를 기존 60,000원에서 54,000원으로 하향 조정했지만 여전히 투자 매력은 유효하다는 평가를 내리고 있다. 최근 6개월 기준 증권사 평균 목표주가는 약 55,526원 수준이며 BNK투자증권이 제시한 54,000원은 이보다 소폭 낮은 수준이다. 이는 건설 업황 불확실성을 반영한 보수적인 접근으로 해석된다. 현재 주가 기준으로는 약 25% 수준의 상승 여력이 존재하는 것으로 분석되며 신규수주 확대와 플랜트 사업 성장 여부가 향후 주가 방향을 결정하는 핵심 변수로 작용할 전망이다.

투자의견 매수(Buy)
목표주가 54,000원